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全球現金貸嚴管中發展

发布于: 2017-12-07 03:56     澳門商報
     澳商訊打開APP,填寫個人信息,申請小額資金借款,幾分鐘後錢就可能到賬了。用戶可以選擇不同的還款計劃,從2個月到3年不等,月利率也非常優惠。這個場景在歐美發達國家並不令人驚訝,但如今,印度、越南、菲律賓等國都將進入現金貸時代。   兩年前,從硅谷辭職的惠普高管Bala在印度創立了第一個基於手機應用的現金貸平台MoneyTap。兩年後MoneyTap已經有超過100萬的用戶,跨越20多個城市,印度現金貸蓬勃發展也成為投資創業的新藍海。   印度的黃金時代   與中國相比,越南、菲律賓等國的現金貸行業剛起步,印度的現金貸行業也才剛進入蓬勃發展時期,正處於黃金時代。   據普華永道《印度2017金融科技趨勢報告》的統計,2016年印度新成立的線上借貸公司超過158家。2017年新成立公司已達225家,預計今年印度現金貸市場規模將達140億美元。今年以來,多家印度網貸公司成功融資。   在解決“共債”危機上,印度現金貸監管部門要求將現金貸公司的數據強制提供給正式的金融機構,包括銀行和非銀行金融公司。然後由這些正式的金融機構提供資金,現金貸公司則變成了獲客、風控的助貸機構。這不僅收集了底層人的征信數據,逐漸完善了國家的征信系統,還避免過度授信,減少了“以貸養貸”的現象,降低了債務風險。   興起於發達國家   而事實上,國外一些發達國家現金貸行業在20世紀80年代就已經興起,但這些國家現金貸業務在政府嚴格的監管下不斷轉型升級,已催生出更完善的模式,值得後來者借鑒。   現金貸最早起源於20世紀80年代美國的PaydayLoan,即發薪日貸款。美國消費者金融保護局(CFPB)定義PaydayLoan是一款針對個人的短期小額貸款,借款人必須在下一個發薪日償還,額度在500美元左右。借款人無需提供任何經濟能力的證明,只要提供能收到薪水的工作證明。   在歐美國家,個人徵信體系完善,信用卡普及度高。根據美聯儲報告,70%至80%的美國人都有信用卡。相對於優質人群,信用分過低或者缺乏信用記錄的次級人群,很難從傳統金融機構獲得信貸服務。所以應急的小額貸款顯得尤為迫切,大多數借款人在幾個月內使用PaydayLoan支付普通的生活費用。   日本嚴控貸金業   日本的現金貸業務也有幾十年的歷史。上世紀90年代初房地產泡沫破滅後,日本的個人消費成為經濟增長的重要動力。數據顯示,當時日本個人消費佔GDP比重在52%左右,在後面的十幾年中該比例不斷攀升。個人消費的蓬勃帶動了日本貸金業的發展。   不過隨著日本貸金業的高速發展,背後隱藏的問題也逐漸浮出水面。當時業界一致認為日本貸金產業普遍存在多頭借貸、高利息及不當催收三大問題,被稱為“消金三惡”。   日本政府為了遏制貸金業的“消金三惡”,從2000年起對《貸金業務規制法》進行連續修正,對貸款行業進行適當性管制,就放貸機構的准入條件、行業自律機構以及行為監管做出了明確約定。   為了符合利率監管要求,消費金融公司不得不將目標客戶從高風險群體轉移至低風險群體,息差收窄的同時潛在客戶數量逐漸減少,而隨後爆發的全球金融危機使日本貸金業遭到重創且至今一蹶不振。   發展成熟存爭議   自1983年CashAmerica率先開展PaydayLoan業務以來,FirstCash、EzCorp等快速跟進,先後推出了現金墊款、預付借記卡、典當、汽車貸款、消費貸款等產品。2006年左右,英國PaydayLoan業務開始發展,其中代表性機構旺家(Wonga)於2007年初上線。   信用市場爆發、互聯網技術發展讓PaydayLoan市場快速發展。在美國,到2014年末市場上已經存在了1,000多家PaydayLoan服務商,累計放貸金額約460億美元,1,200萬活躍借款用戶,超過總人口的3%。在英國,2013年PaydayLoan達到高峰,市場上有400多家企業服務商,放貸金額達25億英鎊,160萬客戶,超過總人口的2%。   儘管PaydayLoan發展了近三十年,線下門店規模巨大,業務體系成熟,但其帶來的問題也逐漸暴露,引起了廣泛的質疑和爭議。   歐美監管再加碼   美國各州不斷加強對PaydayLoan的監管,紛紛頒佈法律法規。稍微嚴格一點的州,限制一個客戶可以同時獲得的貸款數量,限制連續貸款,強制要求同一客戶兩次貸款之間要有一定的時間間隔。更加嚴格的州禁止發薪日貸款機構使用刑事控告的方式來敦促客戶還款。最嚴格的州要求取締所有的發薪日貸款,這也導致了發薪日貸款公司像賭博業一樣,在部分監管寬鬆的州聚集。   2014年起,英美通過監管機制的不斷升級完善,來降低小額現金貸款對普通大眾帶來的不良影響。這也導致了PaydayLoan近年來整體市場收縮的現象。在美國,FirstCash、EZCorp、CashAmerica等上市型PaydayLoan服務商均表示,根據監管規則實施調整後業務收縮,如今,CashAmerica已經從紐交所退市。   在英國,監管規則落地6個月後,PaydayLoan的申貸客戶數、授信通過率和貸款金額分別下降了20%、50%和35%。FCA對監管制度落地可能產生的市場影響進行評估,認為最終僅有1/4的PaydayLoan機構能夠留在市場。   部分研究者認為,此舉使用強制性措施保護消費者避免債務纏身。但也有研究表明,此舉降低了PaydayLoan供應規模,傷害了市場機制,但從電話及網絡投訴渠道的調查來看,原有問題並沒有顯著降低。