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引領5G浪潮華為產業鏈受資本關注

发布于: 2019-12-13 09:26     澳門商報
  

        澳商綜合報道 據東方財富Choice在7日發佈的數據顯示,今年以來機構投資者調研了77家華為概念公司,其中獲得10家以上機構調研的公司有52家,獲得50家以上機構調研的公司有20家。業內分析認為,5G時代到來,隨著華為公司業績增長,以及華為扶持國內供應商,未來有望推動華為產業鏈相關公司業績增長。

機構密集調研

        東方財富Choice數據顯示,今年以來截至本月6日,有12家華為概念公司獲得100家以上機構密集調研,分別為歌爾股份、京東方A、立訊精密、滬電股份、信維通信、中科創達、卓勝微、神州信息、金卡智能、華工科技、深南電路、飛榮達。

        特別值得注意的是,安信證券、廣發基金、工銀瑞信基金、中金資本等394家機構,密集調研京東方A。京東方A是華為智能手機屏幕供應商之一,京東方A在調研中表示,目前公司柔性AMOLED顯示產品,已供貨華為等一線品牌客戶。10月份京東方A在“互動易”上披露,華為是公司重要合作夥伴,公司供應華為多款旗艦產品,如為華為Mate X折疊屏手機供應柔性AMOLED產品。

        此外,今年以來147家機構調研華工科技。華工科技在“互動易”上回復投資者提問時披露,公司全資子公司華工正源,今年再次獲得“華為金牌供應商”稱號,是光器件領域惟一一家獲此獎項的高科技企業。該公司向華為提供光模組產品,無線系列產品佔比在三成以上,該公司25G光模組產品,是國內首個通過華為認證,並已獲得華為的訂單。

備受資本追捧

        國泰君安認為,在華為產業鏈環節中,集成電路設計、存儲芯片、PCB、連接器和光模組5個子行業的市場空間相對較大,增速較快。5G時代的通信建設、智能手機,以及物聯網、車聯網等應用,將帶來廣闊成長空間。

        從華為公司業績來看,截至今年第三季度,公司實現銷售收入6,108億元人民幣,同比增長24.4%;淨利潤率為8.7%。華為已和全球領先運營商簽定了60多個5G商用合同,40多萬個5G Massive MIMO AAU(一種網絡基站)發往世界各地。

        在二級市場上華為概念公司備受資本追捧。截至12月6日,東方財富Choice數據收錄了130家華為概念公司。今年以來110家華為概念公司股價(前複權)區間漲幅為正值,其中59家華為概念公司股價漲幅超過50%,33家華為概念公司股價漲幅超過100%。

產業盛宴或至

        中航證券認為,從短期來看,5G建設投資進入加速期,尤其是基站、天線、光模組等產業有望迎來量價齊升,將持續看好通信產業鏈;從中長期來看,基礎元器件國產替代趨勢愈發明顯。隨著華為開始支持國內供應商,國內上游核心材料、半導體元器件等技術壁壘較高的領域受益最大,未來有望推動華為產業鏈公司業績快速增長。

        中原證券分析師唐俊男指出,華為供應鏈國產替代正當時。在手機供應鏈方面,目前已有國產化趨勢,建議關注新進入華為產業鏈的龍頭公司;PCB、光模組、濾波器、天線相對技術壁壘較低,國產替代能力強,可關注相關領域龍頭企業;建議關注新進入華為供應鏈且市場規模較大的公司,雖然目前在華為收入佔比較小,但未來有望擴大其影響力的公司。

        長城國瑞證券認為,華為的國產替代化戰略將有望帶來類似於蘋果產業鏈一樣的產業盛宴,在華為的培育之下,中國電子產業有望迎來一波質變式發展。